Conform unui sondaj recent privind bogăția UBS în parteneriat cu Campden Wealth Research, familiile cu active de 1,2 miliarde de dolari SUA anticipează o recesiune până în 2020. Drept urmare, birourile private care gestionează averea și activele acestor familii cu o valoare netă mare se mută în numerar și active în paradisuri relativ sigure, deoarece declinul financiar atrage atenția.

Publicat ieri, 24 septembrie 2019, Raportul UBS Global Family Office 2019 a examinat directorii și directorii din 360 de birouri familiale din întreaga lume, cu o medie de 917 milioane USD în active sub administrare.

„Birourile familiei au îndoieli cu privire la capacitatea fondurilor speculative de a proteja averea în timpul crizei economice” - UBS Global Family Office Report 2019

Bani inteligenți: activele ultra-bogate se deplasează către investiții sigure care prevăd recesiunea anului 2020

În urma banilor deștepți, raportul UBS a constatat că birourile familiei, cu o bogăție medie în valoare de 1,2 miliarde de dolari, anticipând o recesiune din 2020 și citând taxe mari și performanțe neplăcute, au cedat din fondurile speculative pentru un al cincilea an consecutiv și s-au orientat către „financiare sigure”. paradisuri ”ca imobiliare.

„Birourile familiei încearcă să își mărească alocările către imobiliare și capitaluri private, în special investițiile directe care oferă familiilor un control operațional mai mare. În timp ce birourile familiei sunt îngrijorați de incertitudinea pe piețele financiare, ei rămân convinși că investițiile pe termen lung pot oferi randamente superioare. " - Sara Ferrari, șeful UBS al grupului Global Family Office

55 la sută dintre directorii de birouri ale familiei se așteaptă ca recesiunea din 2020, cu temerile fiind determinate de un război comercial în creștere între SUA și China. În timp ce temerile Brexit au fost, de asemenea, considerate îngrijorări de 63% dintre respondenți, banii deștepți mergeau și în Marea Britanie, din cauza disponibilității unor active subestimate și a creșterii indivizilor ultra-înalte din Hong Kong, în valoare de vize de aur. , determinând unii analiști să prezice recuperarea pe termen lung la niveluri pre-Brexit.

Valorile imobiliare din Sydney au urcat în top 8 în lume

Portofoliul mediu de birouri familiale a oferit un profit de 5,4 la sută, cu capitaluri proprii, cel mai bun dintre toate clasele de active pentru familiile cu valoare netă mare, obținând un randament mediu de 16% pentru investiții directe și 11% pentru investiții bazate pe fonduri. Cu o recesiune de intrare, ultra-bogații încep să modereze și să-și reducă riscul și expunerea cu 45% din aceștia ajustându-și portofoliile și crescând participațiile la obligațiuni și imobiliare. Maximul, „numerar este rege” rămâne valabil și 42% dintre ultra-bogați își cresc rezervele de numerar.

Proprietățile imobiliare au fost considerate o investiție de refugiu sigură de către birourile de avere din familie, datorită randamentelor medii de 9,4%. Drept urmare, majoritatea birourilor familiei și-au mărit alocările de active la portofoliile imobiliare cu 2,1 puncte procentuale, conturile imobiliare reprezentând acum 17% din portofoliul mediu de birouri familiale. Capitalul privat, pe de altă parte, a reprezentat 19 la sută din portofoliile lor, o clasă de active pe care UBS a raportat-o ​​a fost cea mai performantă dintre toate. Stocurile globale au înregistrat cele mai mari alocări în majoritatea portofoliilor, cu 32 la sută în acțiunile de piață emergente și dezvoltate.

„Birourile familiei sunt precaute cu privire la tensiunile geopolitice și există un sens răspândit că ajungem la sfârșitul ciclului actual de piață. Deși biroul familiei obișnuite nu a făcut modificări cu ridicata în portofoliul său, mulți au creat rezerve de numerar și și-au îndepărtat investițiile în așteptarea perturbării. ” - Dr. Rebecca Gooch, director de cercetare, Campden Wealth

Unde vor merge banii deștepți în 2020

Acestea fiind spuse, întreruperea economică determină numeroase birouri ale familiei să alinieze strategiile de investiții - atenuarea riscului (45 la sută), profitând de activele la prețuri accesibile care se ridică în urma unor evenimente oportuniste precum Brexit, 42 la sută optând pentru creșterea rezervelor de numerar sau reducerea expunerii în pârghie (22) la sută). Drept urmare, UBS a constatat că 39% intenționează să crească investițiile directe în capitaluri private până în 2020, 28% procentând alocări tot mai mari către firmele de capital privat.

Când candidații politici, precum Bernie Sanders și Elizabeth Warren, au participat la platforme care pledau pentru impozite mai mari pentru ultra-înstăriți pentru a reduce inegalitatea de venit, populismul a fost și el un motiv de îngrijorare, 84% dintre aceștia fiind de părere că tendința nu va dispărea până anul viitor.