1962 Ferrari 250 GTO

În ceea ce privește mișcările mari de bani, arta este în topul listei pentru 2019. Portretul unui artist (Pool cu ​​două cifre) de David Hockney a fost vândut de Christie’s pentru 90 milioane USD, cea mai scumpă lucrare a unui artist viu. Mașinile clasice au intrat în acțiune, de asemenea, cu 1962 Ferrari 250 GTO de la RM Sotheby, lovit cu 48,4 milioane de dolari SUA, cea mai scumpă mașină vândută la licitație. Un "Unicorn" Rolex Daytona din 1970 a fost vândut de Phillips cu Bacs & Russo pentru 5,9 milioane USD, cel mai scump ceas vândut la licitație în 2018. Aceste înregistrări noi pentru udarea ochilor oferă indicii generale cu privire la situația în care indivizii cu o valoare netă mare își pun banii. dar chiar pictează o imagine exactă? OFFWHITEBLOG a luat legătura cu Lordul Andrew Hay, șeful diviziei de avere a șefului Knight Frank, pentru o discuție sinceră asupra marilor articole din lume.

OFFWHITEBLOG Exclusiv: Conversația cu bani mari cu Lord Andrew Hay de la Global Head Knight Frank Residential

În pofida încetinirii anului 2018, cu un preț prim mediu de 4.251 USD pe mp (45.760 USD pe mp), Hong Kong își păstrează poziția de cea mai scumpă piață a orașelor mari din lume. Și pe măsură ce cumpărătorii devin din ce în ce mai globali și mult mai tranzitorii, ei se așteaptă la un sprijin în stilul de viață similar cu serviciile găsite la hotelurile de cinci stele din „orașe de viață”, cum ar fi Londra, New York, Hong Kong și Singapore, care caută un serviciu de top, super-prim și evoluții ultra-prime în aceste „orașe de viață”. Domnul cavaler Frank Frank, Andrew Hay, se referă la valoarea investițională a bunurilor imobiliare, artei, mașinilor clasice și, desigur, a activului nou în creștere, a ceasurilor.

Lord Andrew Hay, șef global, Cavalerul Frank rezidențial

Pe baza ciudatei confluențe de a avea lideri mondiali imprevizibili, Brexit la orizont și războiul comercial, precum și bulbul de datorie chinezesc, cum influențează această piață imobiliară? Unele țări au interzis în mod clar investitorilor chinezi să cumpere proprietăți locale. Se apropie piața imobiliară?

Sunt complet sigură că proprietatea va rămâne un atu sigur, numai dacă este reală, există și poate produce un randament, dar există cu siguranță repercusiuni asupra piețelor în funcție de o naționalitate. Este un amestec între cererea internă și cererea globală și, dacă puneți toate ouăle în coșul din China, nu va funcționa. Treaba noastră ca agenți este să avem o rețea globală, astfel încât clienții noștri să aibă acces la cumpărători din întreaga lume. Numai în Londra, ne-am ocupat de peste 70 de naționalități anul trecut, acolo, piața rusă s-a uscat aproape peste noapte, dar mai aveam încă 69 de naționalități pentru a acoperi lacunele cererii, este o piață mult mai sănătoasă. Accesibilitatea este foarte importantă, desigur și chiar orașe precum New York se răcesc, nu dramatic, deoarece cererea din întreaga lume rămâne mare. Nu văd un moment critic singular care să afecteze acest lucru. Poate un război comercial ar putea, dar faptul că nu este în interesul nimănui în afara retoricii. Cred că guvernele trebuie să privească accesibilitatea și să construiască mai multe case.

111 West 57th Street New York. New York încă comandă prime respectabile chiar și în condiții globale mai lente

Odată cu întărirea controalelor de capital din China, credeți că aceasta va afecta negativ cererea globală?

Are un impact sigur, dar există și alte piețe, ceea ce am observat prin cercetarea noastră este că nu au reușit să obțină echilibrul corect, cât de mult capital este reținut în China și cât este cheltuit în exterior. Se pare că acestea au închis ușile prea strâns, astfel încât să obțineți o inflație imensă a proprietăților în locuri precum Shanghai și Guangzhou au crescut cu 28% până la 36% și este nesustenabilă și o adevărată îngrijorare. Așa că îl relaxează, dar pleacă prea mulți bani și apoi închid din nou ușile. China nu a reușit să aibă soldul încă, ei au o problemă masivă de accesibilitate. În Marea Britanie, raportul dintre prețul mediu al casei și salariul este de 14. În China, sunt 36. Este nesustenabil și trebuie să-l abordeze.

Credeți că reducerea costului proprietății este ceva ce guvernele ar trebui să își asume responsabilitatea sau dezvoltatorii privați?

Cred că guvernele trebuie să ajute. Nu este ajutat de costurile masive de construcție la nivel global, dar pot face acest lucru cu reduceri de impozite și finanțare. Din păcate, ceea ce s-a întâmplat de la criza financiară globală este că multe bănci principale s-au retras din finanțarea dezvoltării proprietăților și, prin urmare, modelul de finanțare nu a fost reinventat sau schimbat, ceea ce nu funcționează în acest moment.

Locația, precum și facilitățile premium au luat în considerare valoarea multor dezvoltări imobiliare super-prime

Vorbind despre modele de finanțare, Singapore a fost pionier în această schemă în care locuințele publice au devenit un cvasi-activ, crezi că este durabil?

Cred că este un model cu adevărat interesant și a început să fie privit în întreaga lume. Acest lucru „construiți spre închiriere” și mai multe locuințe este ceva ce experții consideră că va deveni următoarea clasă de active în următorul deceniu. Ar fi o descoperire potențială a accesibilității.

În contextul Singapore, aici există două părți ale argumentului - una este că la sfârșitul celor 99 de ani de închiriere, valoarea este zero. Cealaltă este speranța, că un guvern care vrea să rămână la putere nu ar permite ca acest lucru să se întâmple .Chestia este că nu poți lua decizii de investiții cu cele mai bune speranțe. În ceea ce privește un activ, are locuințele publice din Singapore proprietatea de a fi proprietate?

Cred că da. Singapore este unul dintre cele mai bune locuri din lume pentru a trăi și a face afaceri. Proprietățile imobiliare au o ofertă redusă, deoarece o clasă de active vor avea succes. Cred că guvernul va ajusta lucrurile atunci când o proprietate atinge nota de 50 sau 60 de ani din contractul său de închiriere de 99 de ani.

prețurile proprietăților Sentosa Cove scad la un nivel minim record, o unitate de condominiu la o dezvoltare numită Seascape pe insula stațiunii a fost vândută recent cu o pierdere de 50%.

Sentosa Cove, în mod tradițional unul dintre districtele de premieră din Singapore, a bătut cu o valoare mai mică de 26%, ceea ce va răspândi în restul pieței?

Cu siguranță va afecta sentimentul, dar mă întreb cum va arăta acest lucru pe o perioadă de 10 ani. La Londra, oamenii sunt într-un mod neplăcut în ceea ce privește modul în care piața a scăzut cu 15%, dar faptul este că a crescut cu 80% din 2010, deci sunt cu 65% în față. Oamenii sunt pe termen foarte scurt acum când au cu adevărat nevoie de o viziune pe termen lung. Este la fel cu piețele mondiale de acțiuni, ar trebui să analizezi pe termen lung, deoarece toate aceste piețe se recuperează și imobiliarele sunt mai robuste decât majoritatea.

În ceea ce privește valorile imobiliare din Marea Britanie, va exista o diferență dacă este un Brexit greu sau moale?

Cred că există o serie de răspunsuri la această întrebare dacă este piața comercială sau rezidențială. Cred că piața rezidențială merge extraordinar de bine, fiind condusă de valoarea Sterlingului. Ceea ce se întâmplă este că, în mod corporativ, oamenii iau un set de decizii, dar în particular, aceiași CEO și președinți fac ceva în privat. Așadar, volumele imobiliare au scăzut cu 30% din incertitudine. Soft Brexit, piața va avea o respingere și înainte de asta oamenii vor putea vedea oportunități de profit, unde valorile sau schimbul valutar sunt la cele mai mici și profită de aceste oportunități. Există o mulțime de oameni care așteaptă asta. Un Brexit greu va fi cu adevărat dur, din punct de vedere comercial o mulțime de corporații se vor reorienta.

Lordul Andrew Hay fotografiat de John Wright

Primesc multe e-mailuri despre tranzacții imobiliare rezidențiale care se fac în Marea Britanie, de unde provin toți acești cumpărători? Nu sunt localnici, nu?

Este extraordinar. Fac acest lucru de 37 de ani, dar în ultimele două luni, nu am văzut niciodată atât de multe oferte super prime în întreaga lume. Se pare că la nivel global, cei mai bogați din lume fac investiții grele în proprietăți. În Londra, la extremitatea superioară a pieței, este destul de puternic. Este un loc sigur pentru a trăi și un loc minunat de studiat. Piața intermediară este cea mai grea.

Există date în care persoanele cu valoare netă extrem de mare investesc în proprietăți pentru excluderea altor clase de active, deoarece este un activ mai sigur?

Nu știu, dar un lucru este sigur, sunt mai puțini să țineți bani în bancă, deoarece ratele dobânzilor sunt atât de sărace. Aceasta a fost o schimbare uriașă în ultimii 10 ani, împreună cu ușurarea cantitativă și banii imprimați la stânga și la dreapta, există o serie de circumstanțe în care nu am mai fost văzute până acum. Există o mulțime de bani în circulație. Fondurile care se uita anterior doar la proprietățile comerciale privesc acum proprietăți rezidențiale, deci o altă schimbare uriașă. În acest moment, există un număr tot mai mare de fonduri care intră și în clase de active alternative.

Valorile imobiliare din Sydney au urcat în top 8 în lume

Având în vedere exuberanța pieței de ceasuri de lux, de ce nu au crescut cu o statură similară cu arta și mașinile clasice?

Pe baza unui număr de lucruri - cerere și ofertă? Oamenii dețin mașini dintr-o serie de motive, unele dintre lucrurile care merg, cum ar fi modelul de curse Aston Martins, de exemplu, sunt produse în rulaje cu mai puțin de 10 exemple, deci o piață cu adevărat finită. Există mândria proprietății, dar sunt, de asemenea, distracție minunată, proprietarii merg la festivalul Goodwood al vitezei în Anglia și există, de asemenea, băieți care aleargă aceste mașini clasice de 20-30 de milioane de dolari pe pista cu toată pasiunea și adrenalina, tot ce merge în amestec. Acestea fiind spuse, mașinile clasice nu au reușit să ajungă la locul înalt. Când te gândești la asta, chinezii au intrat pe piața vinului și nu au ajuns pe piața automobilelor clasice. Când o fac, trebuie să vedem câteva vârfuri din industrie pentru modelele cu adevărat exclusive.

Salvator Mundi

Paul Newman Daytonas a acumulat valori și artă nebunește cu atât mai mult, mă refer la Salvatore Mundi, este ceva emblematic al modului în care pasiunile depășesc obiectivitatea logică?

Într-o măsură, da. Cred că lumea artei este una foarte interesantă, toate sunt piese complet unice. Nu este o piață reglementată, cred că este interesantă. Este, de asemenea, incredibil de mobil, așa că cred că asta aduce o dimensiune complet unică fără îndoială. Dar pe piața de artă, gusturile se schimbă foarte repede, de asemenea, mai mult decât ceasurile. Marile mărci de ceasuri au fost întotdeauna minunate, iar marile mărci de mașini clasice au fost întotdeauna minunate. Dar marii stăpâni vin și pleacă, unii chiar renunță la radar. Cu piața de artă, unul necesită o expertiză extraordinară.

Vorbind de expertiză, am argumentat că pentru un ceas, puteți urmări data fabricației și când a ieșit din fabrică, dar cu ceva de genul celei mai recente descoperiri a lui Leonardo, este puțin discutabil, deoarece există experți care pot evidenția motivele pentru care opera este cel mai probabil executată de unul dintre ucenicii lui Leonardo, mai degrabă decât de Da Vinci însuși. Unii critici chiar subliniază detalii care lipsesc dintr-o lucrare tipică a lui Leonardo Da Vinci, deci cum investitorul ia o decizie în cunoștință de cauză despre o piesă de artă care nu a verificat autenticitatea așa cum face un ceas?

Nu este la fel de precis ca proveniența unui ceas, dar cred că există o serie de abordări dovedite cu autentificarea unei opere de artă.Unul dintre marii mei prieteni, Philip Mold derulează un program numit Fake sau Fortune, iar oamenii îi trimit imagini cu Rembrandt sau Picasso cu datele etc și, deși puteți obține o cercetare cuprinzătoare și o pot autentifica, încă există îndoieli. . Chiar trebuie să știți ce faceți pe piața artei.

Rolex Paul Newman Daytona

Paul Newman cu soția, Joanne, purtând Rolex Daytona

Vă rugăm să vă oferiți o vedere cinică pentru un moment, nu evaluatorii înșiși, fiind atât de strâns asociați cu o piesă, nu au o nevoie intrinsecă să spună „da, acest lucru este autentic”?

Cred că, dacă este ceva, sunt foarte puternici în examinarea lor. Ei pot face greșeli sigur, dar sunt încă mai închise în procesul lor de gândire decât sunt deschise. De fapt, ei întorc mai multe lucruri decât își dau aprobarea. Totuși, nu totul trece prin acest proces riguros.

Au rămas din Hibiki 17 în Japonia, vedeți whisky-uri în direcția aceeași?

[Râde] Știu o sticlă care tocmai s-a vândut cu 850.000 GBP (sticlă de Macallan). Acestea fiind spuse, sunt părtinitoare, whisky-urile din Insulele sunt cele mai bune, dar supremația lor este contestată în întreaga lume acum cu atât de mulți producători internaționali. [Râde] Ginul vine în Londra cu siguranță, există peste o sută de gins diferite într-un bar și multe de la producători locali, așa că nu știu dacă este o tendință care va dura.

Schimbările climatice vor afecta valoarea exploatațiilor de whisky ale cuiva?

Cred că schimbările climatice vor afecta vinul înainte de a afecta whisky-ul. Whisky-urile sunt produse în climă mai temperată, dar vinul este mult mai sensibil. Lumina soarelui și temperatura pot modifica proprietățile vinului mai dramatic decât whisky-ul. De fapt, unii dintre marii producători francezi de șampanie au cumpărat terenuri în Anglia pentru un scenariu climatic cel mai rău.

Când aveți de-a face cu obiecte de colecție, precum artă și mașini clasice, există multă pasiune în ea, cum rămâne obiectiv atunci când alegeți un articol în care să investiți?

Într-o oarecare măsură, începătorul care tocmai a avut un eveniment de schimbare a bogăției mari în viața lor, i-am văzut intrând cu entuziasm în piață, dar nu sunt destul de agitat în calitatea pe care o cumpără, dar rapid prin greșelile lor, devin rapid informați iar unii chiar la fel de cunoscuți ca și experții. Unii dintre colecționarii de mașini clasice au cunoștințe extraordinare și ajung să controleze piața atunci când sunt combinați cu enorma lor putere de cumpărare. Acea sete de cunoaștere este condusă de pasiune. Pentru a fi bun la orice, trebuie să ai pasiune.

Care este părerea ta despre debacle-ul Banksy atunci când opera sa a fost mărunțită automat la ultimul ciocan?

Simt că a crescut valoarea muncii sale. Este o coincidență extraordinară ceea ce s-a întâmplat. Lumea artei este una amuzantă, dar cât de bine este reglementată? Acest lucru îl face foarte interesant și foarte provocator.

Au existat articole ale lui Vice și Vox care arătau că case de artă și galerii din întreaga lume s-au ciocnit pentru a crește valoarea anumitor opere de artă din întreaga lume. Dacă acest lucru este adevărat, este totuși un element sigur așa cum afirmă raportul Knight Frank Wealth?

Ei bine ... ce piețe credeți că nu sunt manipulate? Există o mulțime de lucruri pe care jucătorii le pot face pentru a influența o piață în favoarea lor. Așadar, trebuie să primiți sfatul unui expert sau să deveniți singur un expert.

Orașele fantomă din China sunt adesea citate ca exemple de bani mari din mega infrastructuri construite pentru o cerere inexistentă.

În 2016, Forbes a scris un articol despre cum bula de datorie chineză este inițiată să izbucnească în orice moment, alții spun că nu va izbucni pentru că Partidul Comunist nu i-ar permite. Care sunt părerile tale despre asta?

Sunt de acord că Partidul Comunist va trebui să îl gestioneze și s-au dovedit a fi foarte buni în gestionarea lucrurilor. Este același motiv pentru care sunt sigur că nu va fi un război comercial, deoarece pur și simplu nu își pot permite să aibă unul. Vor rezolva totul.

Care este decizia ta, pe baza condițiilor actuale ale pieței, care va fi noul normal?

Creșterea încetinește și se normalizează. New York încetinește, Londra încetinește. Hong Kong a încetinit. Singapore a ridicat și a încetinit din nou. Acestea sunt cicluri normale. Parisul a ridicat, dar la un ritm redus. Berlinul arată incredibil de sigur și bizar, este noul refugiu sigur al Europei. Nu este nimic prea dramatic, chiar dacă mass-media australiană vorbește despre scăderea valorilor precum sfârșitul lumii. Din punct de vedere istoric, proprietatea australiană a crescut extraordinar, Sydney nu se afla chiar în primele 20 de orașe ale lumii în urmă cu zece ani și acum se află în top 8 chiar și cu o scădere de 10%.

Dacă țările se apleacă către tendințele naționaliste, va îngreuna și mai mult controlul de capital, care va afecta apoi piața imobiliară globală?

Da cu siguranta. Aceasta este ceea ce face dificil pentru un investitor sau agent cu o strategie globală, puteți vedea ce se întâmplă cu ratele dobânzilor și economiilor, dar liderii mondiali se pot răzgândi în capriciu și totul se oprește. Cred că meseria noastră de agenți este să înființăm o rețea pentru clienții noștri, astfel încât să captăm mereu o piață undeva.

Câțiva agenți au avut importanță pentru adoptarea criptomonedelor pentru tranzacțiile imobiliare, este un instrument bun pentru a evita controalele de capital, acest lucru va deveni noul normal în următorii 10 ani?

Nu cred asta și sper să nu. Nu cred că guvernele vor permite acest lucru. Sunt uimit că a continuat atât timp cât a fost.Cercetările noastre au arătat că, ca o clasă de active, oamenii urmau să își crească expunerea la aceasta cu 14%, sunt uimit. A scăzut dramatic, iar guvernul dorea transparență în întreaga lume și criptomonedele contrazic complet acest lucru. Controalele vin.

Care sunt locațiile de top pentru o valoare netă foarte mare?

Oamenii în valoare de peste 50 de milioane de dolari merg pentru Londra, New York și Hong Kong. Dincolo de asta, Singapore, Los Angeles, Sydney. Nu văd că se schimbă. O calitate excelentă a vieții, statul de drept, sigur, transparent și cu excepția cazului în care se întâmplă ceva foarte dramatic ca în Vancouver, care a ridicat impozitul pe achiziții, care a ucis în esență piața. Noii intrați sunt rari, Dubaiul încă a devenit o piață super-primă, este un loc minunat, dar îi lipsește ingrediente cheie precum stilul de viață și educația.

Tendințe în cheltuielile de lux, unde credeți că cei bogați vor pune bani destepți?

Cred că este interesant că, pe măsură ce guvernele impun mai multă transparență, piața de artă a continuat atât timp cât a fost. Vinul bun, mașinile și ceasurile clasice au un potențial imens datorită creșterii imense a bogăției la nivelurile de vârf. Dacă ar trebui să pariez pe una, ar fi mașini clasice doar pentru că China nu s-a trezit până acum. Are toate proveniența unui ceas datorită numerelor de serie și înregistrărilor. Există companii care produc piese de schimb pentru autoturisme de acum 80 de ani. Cunosc o casă din Anglia, deținută de o familie din Orientul Mijlociu, care are parcare pentru 130 de mașini sub casă.

Mulți oameni cumpără imobiliare cu mașinile lor în minte. Există o schemă în Marea Britanie despre început, în care dezvoltatorii construiesc trasee de curse cu un centru de service și muzee auto și lângă ele, conace, astfel încât oamenii să poată intra în weekend și să se distreze excelent în weekend. Mașina dvs. a fost întreținută și gata de a alerga, apoi o transmiteți mecanicului când ați terminat.