Stella Lee Investment Writer despre motivul pentru care Birkins și investițiile sunt mai similare

Auzi această frază tot timpul. „Cumpărarea ca investiție”.

Oricât de mult se întâmplă acest lucru atunci când vine vorba de achiziționarea de articole de marcă, în special saci de înaltă calitate, marea majoritate nu se califică ca active de investiții, în ciuda prețului lor ridicat.

Acest lucru se datorează faptului că moda de lux ca industrie este bazată pe un apel emoțional, în timp ce investițiile sunt destinate să fie exercitate cu o abordare rațională și disciplinată.

Cumpărați mare, vindeți mai mult: Scriitoarea de investiții Stella Lee pe De ce Birkins și investițiile sunt mai similare decât diferite

Cei care fac ca reducerea ca active de investiții să fie, de cele mai multe ori, martorii valorilor generoase de apreciere, plasându-se în liga indicilor pe cale largă, inclusiv S&P 500, care a crescut în medie cu 14% pe an în ultimul deceniu până la sfârșitul lunii iunie. 2019, potrivit Bloomberg.

Tranzacționarea acestor obiecte de lux râvnite a devenit o afacere mare. Există indicele Rare Handbag care urmărește tendințele de preț ale genților de design populare folosind o analiză a licitațiilor și a vânzărilor private. În timp ce acest indice a crescut cu 170% în termeni absoluti între 2004 și 2018, randamentele pentru activele principale precum petrolul au crescut doar cu 33% în aceeași perioadă, conform statisticilor Bloomberg.

Due Diligence: Sfaturi pentru maximizarea investiției în Birkins (și / sau centuri)

1. Economie clasică

Prețurile cresc când oferta scade și cererea crește.

O mare parte din ceea ce face ca aceste obiecte de lux să fie atât de valoroase se reduce la dinamica veche a ofertei și a cererii.

Deși cererea de articole specifice poate urca uneori cu un design rar, care ar face un articol de colecționar, anumite modele sezoniere care se încadrează în producție riscă să piardă valoare, deoarece vizibilitatea lor în rândul cumpărătorilor scade, iar cererea lor scade. Din partea flip, cei care merită cumpărați tind să fie articole de bază care se află într-o producție constantă. Pentru a minimiza fluctuațiile de preț, articolele sunt eliberate în cantități limitate pentru a menține oferta scăzută și, în același timp, asigură cererea de a avea articolele la dispoziția cumpărătorilor.

2. Sentiment de piață

În această zi și vârstă a internetului, orice hype creat în jurul produselor se traduce la cerere. Acest lucru este în paralel cu sentimentul pieței, adică cu atitudinea generală a investitorilor față de piețele financiare și este uneori denumită psihologie a mulțimii. De exemplu, când popularitatea și vânzările unei anumite pungi crește, hype-ul unei „pungi IT” este aplicat pentru a cimenta statutul acesteia.

O mână de case de design sunt cunoscuți ca creatori ai acestor genți dezirabile, mai degrabă decât să se bucure de faimă pentru unul sau două modele specifice. În finanțe, în timp ce performanțele anterioare nu sunt neapărat indicative ale performanțelor viitoare, cumpărarea a ceva de pe o etichetă cu istoric de eliminare a „sacilor IT” exagerate crește șansele ca tu să cumperi ceva cu valoare de investiție.

3. Analiza fundamentală

Administratorii de fonduri recunosc că piața poate fi irațională pentru perioade de timp și apelează la principii care stau la baza evaluării investițiilor folosind analiza fundamentală pentru claritate.

Similar modului în care administratorii de fonduri măsoară valoarea intrinsecă a unui stoc folosind analiza fundamentală, pasionații de modă caută funcții precum meșteșugul de înaltă calitate, designul iconic și culoarea etc, care conferă un aspect clasic și o versatilitate mai mare a utilizării.

În schimb, o eroare de proiectare a articolului ar putea avea un impact negativ asupra valorii de revânzare.

4. Analiza tehnică

Cealaltă școală majoră de gândire când vine vorba de abordarea piețelor este analizată tehnică care analizează datele istorice ale pieței, cum ar fi prețul și volumul.

Când vine vorba de achiziționarea de articole de designer, „analiza tehnică” poate fi obținută din rapoartele anterioare ale volumului. Când aceste statistici nu sunt disponibile, accesul la forumuri, platforme de social media, bloguri și chiar reviste poate măsura nivelul de interes din jurul unui produs. Prin urmare, numărul de mențiuni ale unui produs în Facebook și Instagram sunt indicii cu privire la nivelul cererii de pe piață pentru un articol de lux.

5. Margini

Dezirabilitatea și cererea pentru orice articol poate fi diferențiată de la marja dintre prețul de vânzare cu amănuntul de la magazinul de proiectare și prețul de revânzare. De cele mai multe ori, pasionații de designeri sunt mai înclinați să investească banii într-un articol care poate fi revândut la valori ridicate pe piața secundară. Cu cât este mai mare dorința și cererea îndelungată a articolului proiectant, cu atât prețul de revânzare este mai mare.

Mai mult decât atât, nu este neobișnuit să găsești revânzători online care să enumere genți de mână de mare preț, cu o notă mai presus de cele cu amănuntul sau cele extrem de populare care aduc prețuri astronomice la licitații.

În întregime

Investiția în ceva care aduce o valoare emoțională nu se traduce întotdeauna într-un randament financiar. În timp ce un ochi ascuțit pentru produsele de design ca investiții alternative este la îndemână, câștigurile în sectorul discreționar al consumatorului de lux sunt încă dictate de o mână invizibilă, alimentată de dorința umană de statut, frumusețe și exclusivitate.

notițe:

În perioada 2014 - 2018, valoarea unui sac de tip Medium Classic Flap de la Chanel a crescut în valoare cu peste 250% în termeni absoluti, potrivit indicelui Rare Handbag. Între timp, S&P 500 a crescut cu 205%. Un studiu separat realizat de Baghunter și publicat cu Business Insider în ianuarie 2016 a relevat faptul că valoarea pungilor Hermès Birkin a crescut cu 500% în ultimii 35 de ani până în 2017, cu o creștere de 14,2% pe an.Prin comparație, S&P 500 a înregistrat o creștere anuală de 11,5% față de aceeași perioadă.

Toate statisticile privind S&P 500 sunt preluate de la Bloomberg la 30 iunie 2019.

Despre Stella Lee

Stella Lee este un fost reporter TV, scriitor de investiții transformat. Articolul a fost redactat pentru UOBAM Invest, un serviciu de consultanță corporativă digital al UOB Asset Management.