Cumpărături de proprietate chineză continentală Spree

Nu pot rezista să citesc, să învăț și să analizez modelele investitorului chinez. Prin chinezi mă refer la cetățenii RPC. Cantitatea și cantitatea lor totală de cheltuieli nu sunt deloc distractive și schimbă dinamica pieței. Prin urmare, este de mare valoare pentru investitori să urmărească, să înțeleagă, să urmeze și să încerce să prezice acest fenomen uimitor.

Turistii chinezi prind marfuri de lux in miliarde de USD. Oriunde călătoresc acești turiști cu cheltuieli mari, comerțul cu amănuntul este în plină expansiune și, prin urmare, rentabilitatea închirierii este mai mare, beneficiind proprietarii. În acest articol mă voi concentra asupra proprietății per se. Nu este surprinzător că cheltuielile masive ale cetățenilor din RPC pentru cumpărăturile de peste mări se extind și la proprietăți, mulți dintre ei cumpărând în timpul vacanței în străinătate.

VÂNZĂRI DE VACANȚĂ PENTRU IMOBILIARE ÎN EXTERIOR

Peste o treime din HNWI-urile Chinei au cumpărat deja proprietăți în străinătate, iar 41% dintre ei intenționează să investească în imobiliare de peste mări în următorii trei ani - 66% intenționează să investească în proprietăți rezidențiale, potrivit datelor site-ului Juwai. Top 10 țări cele mai solicitate de cumpărătorii chinezi de pe site-ul lor sunt SUA, Australia, Canada, Noua Zeelandă, Marea Britanie, Thailanda, Spania, Germania, Japonia și Franța. De fapt, șase din aceste 10 țări s-au aflat pe lista primelor 10 destinații de vacanță pentru chinezii bogați din ultimii doi ani.

Nimic nu este nou în ceea ce privește comportamentul de zbor și cumpărare pe care îl experimentăm cu toții uneori. Cu toate acestea, nimic nu transformă piețele imobiliare așa cum fac călătorii chinezi și acestea sunt deja cea mai rapidă piață turistică de pe planeta noastră.

Chinatown, Singapore

ÎNCEPUT PE TURISMUL CHINESC

Afacerile din întreaga lume și-au dat seama că valoarea turiștilor chinezi este prea profitabilă pentru a fi ignorată. Afacerile în domeniul ospitalității, comercianții cu amănuntul, chiar și dezvoltatorii chinezi și investitorii corporativi se alătură valului mare de bani din afara țării lor, unde globetrotterii chinezi se aglomerează de sărbători. Acesta este locul în care întreprinderile și investitorii încearcă să investească pentru a atinge cererea fără precedent de bunuri și servicii.

Companiile chineze au cumpărat stațiuni în Hokkaido și magazine duty-free din Tokyo, practic pentru a găzdui și încasa bani de la cumpărătorii și cumpărătorii proprii. Ei știu să cumpere cele mai bune. Doar o anecdotă, în ultimele câteva călătorii nu am reușit să găsim un whisky japonez frumos în multe magazine principale din jurul Tokyo, nici în magazine fără taxe vamale din aeroport, toate vândute turiștilor chinezi!

Cetățenii chinezi au devenit, de asemenea, cei mai mari cumpărători străini de case din S.U.A., anul trecut, deoarece cumpără imobiliare americane în miliarde de dolari. O creștere uriașă în ceea ce privește achiziția chineză de proprietăți imobiliare rezidențiale și comerciale anul trecut a dus investiția totală pe cinci ani la peste 110 miliarde de dolari, potrivit studiului realizat de Asia Society și Rosen Consulting Group. Mărimea pură a acestui total a ajutat piața imobiliară să se redreseze de la prăbușirea care a început în 2006 și a provocat criza economică din 2008. În ciuda unei încetiniri datorate încercării Chinei de a suprima fluxurile de capital, cifra pentru a doua jumătate a acestui deceniu este probabil să se dubleze până la 218 miliarde de dolari, a spus studiul.

Foarte interesant de remarcat rezultatele cercetărilor și surselor mele deschise - este uimitor faptul că în 2014 China a emis 16 milioane de pașapoarte. Începând cu 2012, aproximativ 38 de milioane de resortisanți chinezi dețineau pașapoarte obișnuite, reprezentând doar 2,9% din populația totală la acea vreme. Dacă chiar și un număr total de deținători de pașapoarte s-au dublat doar în ultimii trei ani și jumătate, înseamnă că în prezent nu am văzut decât aproximativ 6% din populația chineză care călătorește până acum. Nu ne putem imagina decât cum vor arăta piețele imobiliare atunci când vor veni mulți dintre acești turiști lucratori care vor face cumpărături în străinătate.

Portul Sydney

ASIA ÎNTÂI

Să ne uităm acum mai aproape de casa noastră, ce se întâmplă în cumpărarea transfrontalieră de proprietăți. Așa cum am prezis anterior corect în această publicație (acea revistă Palace din Singapore) acum câteva luni, piața australiană a adus cea mai mare parte a banilor primiți în proprietatea lor. Acest lucru se întâmplă în ciuda diferitelor taxe pe proprietăți și limitări pentru cumpărătorii străini, cum ar fi interdicția de a vinde proprietăți de ocazie străinilor. Majoritatea cumpărătorilor sunt chinezi.

Între timp, în Asia de Sud-Est, turiștii chinezi s-au transformat în jurul economiei thailandeze, devenind singura cea mai mare sursă de creștere și dând o apăsare atât de necesară Thailandei, fără de care aceasta ar fi în declin. Numărul de vizitatori chinezi s-a umflat cu peste 71% anul trecut, până la 7,9 milioane. Aceasta este o parte substanțială din cei aproape 30 de milioane de turiști internaționali care vizitează Thailanda. Încă nu am suficiente informații despre cumpărarea proprietăților lor în Thailanda, dar ei păstrează într-adevăr hotelurile de 4-5 stele acolo.

Ceea ce se vede este că majoritatea turiștilor din RPC încă mai vin în grupuri și asta le limitează capacitățile de a cumpăra proprietăți așa cum se întâmplă în S.U.A. și Europa. Este doar o chestiune de timp, când mai mulți dintre ei vor veni singuri și vor transforma valul într-o proprietate de resort din Regatul.

În regiunea noastră, nu numai chinezii domină piețele imobiliare. În Vietnam, relaxarea legilor imobiliare și o economie înfloritoare au dat încredere diasporei vietnameze pentru a trimite bani în număr record, adăugând aburi către sectorul imobiliar, acum suferind un alt boom după ieșirea din depresie.Îi văd și pe străini care se mută, dar, în general, piața imobiliară din Vietnam este dominată de vietnamezi de peste mări. De asemenea, observ o mulțime de construcții care se desfășoară în locuri precum HCMC.

Singura mea speranță este că dezvoltatorii nu se vor supraîncărca și împreună cu cumpărătorii nu vor crea o altă bulă. Singapore și Hong Kong sunt în frâu de măsurile de răcire impuse de guvernele lor, astfel încât piețele rezidențiale sunt în general în scădere. Singapore rămâne o investiție de alegere pentru investitorii locali și fondurile străine, având în vedere calificarea sa triplă A și statutul de „refugiu sigur”.

Activitatea de cumpărare pe piața de investiții imobiliare din Singapore este pregătită pentru o revenire. Deocamdată, văd în mare parte pescarii de jos care se întorc și caută chilipiruri în proprietăți rezidențiale de înaltă calitate din Singapore, care sunt destul de scăzute în comparație cu proprietăți similare din Hong Kong, Londra și Manhattan.

Magazinul comercial este un segment de piață din Singapore, care atrage investiții. De asemenea, a fost unul dintre favoriții mei de mai mulți ani. Îi iubesc! Valorile pantofilor, în special în zonele centrale, au sărit în ultimii trei ani, escaladate de deficitul și cererea din partea fondurilor și a străinilor. Unele oferte recente ale investitorilor străini au înregistrat o valoare de peste 2.700 USD pe mp în suprafața de podea brută. În raioanele de afaceri, prețurile au crescut cu aproximativ 80% în ultimii 4 ani. Se pare că mai multe fonduri străine și investitori privați cumpără, deoarece localnicii tind să privească mai mult randamentele, iar recent, randamentele sunt foarte mici.

Uneori, la un nivel de 2-3%. Cu toate acestea, fondurile și străinii văd o valoare deosebită în aceste pietre de proprietate rare, deoarece cumpără în mod agresiv aceste case, bazându-se pe aprecierea capitalului. Odată ce magazinul este renovat frumos, există o cerere bună de închiriere, deoarece chiriașii găsesc în continuare aceste chirii demne în comparație cu centrele comerciale sau cu clădirile de birouri superioare. Cred că așteptând cu nerăbdare, mai mulți cumpărători vor manifesta interes pentru acest segment de proprietate. De asemenea, văd mai multă valoare în locații mai puțin centrale care pot satisface birouri, precum și F&B în locații precum Kampong Glam.

Kampong Glam este unul dintre „centrele etnice” dintr-o zonă relativ centrală a orașului. Prețurile sale nu au crescut atât cât colțurile de șold ale orașului Chinei, cum ar fi Club Street. Fiind de-a lungul străzii Victoria și bine întemeiată enclavă exotică de retail din Arab Street, este o locație investițională promițătoare care va avea un portofoliu.

Alexander Karolik-Shlaen EMBA, economist și investitor imobiliar, este CEO al Panache Management - un consultant pentru mărci de lux și proprietăți în domeniul investițiilor imobiliare

Acest articol a fost publicat pentru prima dată în revista Palace.